会议论文摘要:
本文首先介绍了压力测试的相关方法论及两种主要的测试方法(情景测试和敏感性测试)在美国的应用情况,以及中国银监会对于压力测试的相关制度规定。其次介绍了ERM框架及其内在的缺陷,为了弥补实施性差这个缺陷,文章认为有必要把银行业的压力测试机制引入工商企业,为工商企业的风险管理提供有用的工具。文章倡导以自由现金流为基础的压力测试系统,通过对与自由现金流相关的财务指标进行敏感性分析及情景分析,可以充分评估企业的风险状况。而且压力测试机制可以通过软件的编程设计轻松实现。以自由现金流为基础的压力测试系统依靠其以数据为基础的特性、工具化的可操作性、分析结果的综合性及动态性这四大特点,今后在企业风险管理方面将会有更加广泛的应用。